证券一级市场组合型选择题
下列属于变相公开发行证券特征的是（）。
I.非公开发行股票及其股权转让，采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行的
II.公司股东自行以公开方式向社会公众转让股票
III.向特定对象转让股票，未经证监会核准，转让后公司股东累计超过200人的
IV.公司股东委托他人以公开方式向社会公众转让股票- A．I、 II 、III
- B．III、 IV
- C．I 、II 、IV
- D．I 、II 、III、 IV
【答案】：D
【解析】：
变相公开发行证券的特征包括：(1)非公开发行股票及其股权转让，若采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行的，则构成变相公开发行股票。(2)公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票，亦构成变相公开发行股票。(3)向特定对象转让股票，未经证监会核准，转让后公司股东累计超过200人的，亦构成变相公开发行股票。
【考点】：
擅自公开或变相公开发行证券的特征
上一条：（）是指银行或者其他金融机构违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。 下一条：（）是指在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的行为。