第2节  投资者需求和投资政策

投资政策说明书的制定

1.制定投资政策说明书的好处

（1）能够帮助投资者制定切合实际的投资目标；

（2）能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解；

（3）有助于合理评估投资管理人的投资业绩。

2.投资政策说明书的制定

投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制（包括期限、流动性、合规等）、业绩比较基准。有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。由于投资政策说明书中涉及的投资者需求会不断变化，因此，投资政策说明书在制定之后也不能一成不变，需要定期或不定期地进行更新。