麦考利久期(duration)，又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，它是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。
（1）单个债券久期的计算
其具体计算公式如下：
1938年，麦考利(Macaulay)为评估债券的平均还款期限，引入久期的概念。
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